成功,等於小的虧損,加上大大小小的利潤,多次累積。做到不出現大虧損很簡單, 以生存為第一原則! 當出現妨礙這一原則的危險時, 拋棄其他一切原則。 因為, 無論你過去曾經, 有過多少個100%的優秀業績, 現在只要損失一個100% 你就一無所有了。 (小小的針刺會痛但不會受傷, 一次狠狠的劃一刀, 不但很痛還可能會讓你倒地不起)
交易之道,守不敗之地,攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬,50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功,只會使你邁出一小步。但每一次失敗, 卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓,要一個小時。 但是從樓頂縱身跳下, 只要30秒就可以回到樓底。
在交易中,永遠有你想不到的事情會讓你發生虧損。需不需要停損的最簡單方法,就是問自己一個問題:假設現在還沒有建立進貨價位,是否還願意在此價位買進。答案如果是否定,馬上賣出,毫不猶豫。
逆勢操作是失敗的開始。(逢低買進加碼攤平是一種標準逆勢操作)不應該對抗市場或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時,應之,隨之。 無趨勢時觀之,靜之。等待趨勢最終明朗後再動手也不遲。這樣會失去少量的機會, 但卻贏得了資金的安全。
你的目標必須與市場保持一致,順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致, 利潤自會滾滾而來。 如果你看錯了趨勢, 就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。 這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是:停損和持長。 一方面,截斷虧損,控制被動。另一方面, 盈利趨勢未走完, 就不輕易出場, 要讓利潤充分增長。
多頭市場上, 大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上昇會很快讓人解套, 甚至獲利。 這時候,買對了還要懂得安坐不動,不管風吹浪打,勝似閒庭信步。 交易之道的關鍵,就是持續掌握優勢。
快速認賠,是空頭市場交易中的一個重要原則。 當頭寸遭受損失時, 切忌加碼再搏。在空頭市場中,不輸甚至少輸就是贏。 多做多錯, 少做少錯, 不做不錯。 在一個明顯的空頭市場,如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局, 遲早會遭受大損失。 一支在中長期下降趨勢裡賺扎的股票, 任何時候賣出都是對的。 哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部,這種觀點很危險,因為它可能根本沒有底。
學會讓資金分批入場。 一旦首次入場頭寸發生虧損,第一原則就是不能加碼。 最初的損失往往就是最小的損失, 正確的做法就是應該直接出場。 如果行情持續不利於首次進場頭寸, 就是差勁的交易,不管成本多高,立即認賠。 希望在底部或頭部一次搞定的人, 總會拿到燙手山芋。(也就是資金控管的重要, 在頭部時, 持股比例絕對不能高過5成, 最好2成, 一但受傷, 也不會有很大的損失, 如果滿倉全押, 雖然不會畢業, 但是會把利潤全部吃光)
空頭下跌途中,錢多也不能贏。券商常常比散戶死的難看。小資金沒有戰略買進的必要, 不需要為來年未知行情提前做準備。不需要和主力患難到底。 明顯下跌趨勢中, 20-30點的小反彈, 根本不值得興奮和參與。
有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做,就是一種最好的選擇。 不要擔心錯失機會, 善獵者必善等待。 在沒有大機會的時候, 要安靜的如一塊石頭。 交易之道在於,耐心等待機會,耐心等待最有利的風險/報酬比,耐心掌握機會。
空頭裡,總有一些券商拿著別人的錢,即使只有萬分之幾的希望,也拼命找機會賺扎以求突圍解困。我們拿著的是自己的錢,要格外珍惜才對。不要去盲目測底, 更不要盲目做底。要知道底部和頂部都是最容易賠大錢的區域。
當你感到困惑時,不要作出任何交易決定。 不需要勉強進行交易, 如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會, 不要勉強進場。
股市如戰場,資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下,才能從容地投入戰鬥。 要先勝而後求戰,不能先戰而後求勝。 投機的核心就是盡量回避不確定走勢,只在明顯的漲勢中下注。 並且在有相當把握的行動之前, 再給自己買一份保險(停損點擺脫出局,以防自己的主觀錯誤。
做交易,必須要擁有二次重來的能力,包括資金上,信心上和機會上。你可以被市場打敗,但千萬不能被市場消滅。
我們來到這個市場是為了賺錢,但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市,就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧, 機會不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會,以己之長,攻彼之短。有機會就撈一票,沒機會就觀望,離開。 如果自己都不清楚自己擅長什麼,就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險,進場撈錢需謹慎。
做交易, 最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力, 心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局,以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。 你也會因為受制於資金的使用時間,在沒有機會的時候孤注一擲, 最終滿盤皆輸。
資金管理是戰略,買賣股票是戰術,具體價位是戰鬥。
你無法控制市場的走向,所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。 不要擔心市場將出現怎樣的變化,要思考的是你將採取怎樣的對策。 (不去猜明天的漲跌, 而是觀察巿場的變化是否滿足進出場的條件, 如果滿足就執行, 沒滿足就等待)判斷對錯並不重要,重要的是當你正確時,你獲得了多大的利潤, 當你錯誤的時候,你能夠承受多少虧損。 入場之前, 靜下心來多想想, 想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺, 想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕, 想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。
作股票如出海,避險才安全。 海底的沉船都有一堆航海圖。 最重要的交易成功因素, 並不在於用的是哪一套規則, 而在於你的自律功夫。
藍色為orcas873註